|
מהי קרן נאמנות?
קרן נאמנות היא אמצעי פשוט המיועד להשקעה משותפת בניירות ערך. כלומר, קבוצת אנשים בעלי יעדי השקעה דומים המשקיעים את כספם יחדיו ע"פ תשקיף הקרן, כאשר מנהל השקעות מקצועי רוכש עבורם ניירות ערך שונים, לפי מדיניות ההשקעה קבועה מראש, על-מנת להפיק רווחים.
לקרנות הנאמנות שני יתרונות עקריים. האחד הינו היכולת להינות משירות ניהול השקעות מקצועי גם אם ההשקעה מבוססת על סכומים קטנים יחסית, ומצד שני נזילות כספית המאפשרת לפדות את יחידות ההשתתפות בקרן הנאמנות באופן מהיר ויעיל.
סוגי קרנות נאמנות
קרנות הנאמנות נבדלות זו מזו ברמת הסיכון ואפיקיי השקעה השונים שלהן, כגון קרנות נאמנות המתמחות במניות ישראליות, באג"ח, במט"ח ובמניות חו"ל. - קרן נאמנות מנייתית - קרן נאמנות המאפשרת ללקוח להיחשף להשקעות עם פוטנציאל לתשואה גבוהה3. לדוגמה - KZI מניות (4B)*
- קרן נאמנות אג"חית - קרן נאמנות המאפשרת ללקוח למזער את החשיפה למניות באמצעות השקעה באפיקים אלטרנטיביים (אג"חים ולא מנייתיים). לדוגמה - KZI אג"ח (1B)**
יתרונות ההשקעה בקרנות הנאמנות שאת השקעותיהן מנהלת קיי.זי.איי - מחלקת מחקר מנוסה – לבית ההשקעות מחלקת מחקר מקצועית ומנוסה אשר מתמקדת בחברות ספציפיות לטווח ארוך, שואפת להשאת תשואות גובוהות תוך ניסיון מקסימאלי למזעור סיכונים3. חוסר הידיעה בנוגע לכיוון השוק בטווח הקצר-בינוני ותגובות המשקיעים לחברות שאנו מחזיקים, גורמים לבית ההשקעות לרוץ למרחקים ארוכים בבחירותינו, מתוך ראיית טובת המשקיע והצורך לשמור בתשואותיו יציבות ולאורך זמן.
- התמקדות במשקיע ובצרכיו – בית ההשקעות מאמין במיעוט מוצרים פיננסים, ובהתאם לכך מנהל את ההשקעות של שתי קרנות נאמנות בלבד אשר מנהל הקרן שלהן הוא מיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ, הדבר מקל באופן משמעותי את יכולתם של המשקיעים לבדוק את ביצועי והשיגי בית ההשקעות.
- ניהול מקצועי ויעיל- השקעות של קרנות הנאמנות מנוהלות ע"י צוות מקצועי ומיומן, בעל ידע וניסיון רב בתחום ובעל נגישות מלאה ועדכנית למידע בשוקי ההון.
יתרונות ההשקעה בקרנות נאמנות - שקיפות- קרנות הנאמנות נתונות עפ"י חוק לפיקוח הן ע"י הרשות לניירות ערך והן ע"י גורם חיצוני (נאמן). הן חייבות בהגשת דוחות כספיים שנתיים, ותשקיפים מפורטים על מדיניות ההשקעה. בנוסף, הקרנות מפרסמות את שעריהן בכל יום עסקים ולכן מידע זה זמין ונגיש לציבור.
- פיזור- המשקיע בקרן נאמנות נהנה מהיתרון הטמון בפיזור ההשקעות, גם בהשקעה בסכומים קטנים יחסית.
- גמישות- מעבר מהיר ובעל עלויות מינימאליות בין אפיקי ההשקעה.
- נזילות- ההשקעה בקרנות הנאמנות היא נזילה וניתנת לקניה או מכירה בכל יום עסקים, מבלי להתחייב לתקופת השקעה.
- חסכון בעלויות- ההשקעה בקרנות נאמנות היא בעלת עלויות עסקה ועמלות נמוכות ביחס להשקעה ישירה.
KZI מניות (4B)*
מס' ני"ע: 5107461 מנהל ההשקעות : קיי.זי.איי ניהול השקעות בע"מ מנהל קרן: מיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ 4 עיקרי מדיניות השקעות - לפחות 50% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו חשופים למניות. יתרת נכסי הקרן תושקע עפ"י שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
- חשיפת נכסי הקרן למניות לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
- חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא תעלה בערכה המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
- הקרן הינה "קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ".
- חשיפת הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה (אג"ח בדירוג BBB- או בדירוג מקביל לו או לא מדורג בדירוג השקעה) לא תעלה על 120% מהשווי הנקי של נכסי הקרן6.
| מסלול מס: | פטורה | | שיעור הוספה: | 0.00% | | דמי ניהול: | 2.50% | | דמי נאמן: | 0.10% |
לפרטים נוספים: 09-9515405 KZI אג"ח (1B)(!)** מס' ני"ע: 5108022 מנהל ההשקעות : קיי.זי.איי ניהול השקעות בע"מ מנהל קרן: מיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ 4 עיקרי מדיניות השקעות - לפחות 75% מנכסי הקרן יהיו חשופים לאגרות חוב מכל סוג. יתרת נכסי הקרן תושקע עלפי שקול דעתו הבלעדי של מנהל הקרן.
- שיעור חשיפת נכסי הקרן למניות לא יעלה בערכו המוחלט על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
- שיעור חשיפת נכסי הקרן למט"ח לא יעלה בערכו המוחלט על 30% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
- הקרן הינה קרן "מוגבלת בניירות ערך חוץ".
- שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה2 עשוי לעלות על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.
| מסלול מס: | פטורה | | שיעור הוספה: | 0.00% | | דמי ניהול: | 1.50% | | דמי נאמן: | 0.10% |
לפרטים נוספים: 09-9515405 כיצד תרכוש קרן נאמנות?
קרנות הנאמנות שאת השקעותיהן מנהלת קיי.זי.איי. ניהול השקעות בע"מ ומיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ הינו מנהל קרן, ניתן לרכוש באמצעות פנייה לפקיד הבנק עימו אתה רגיל לעבוד או באמצעות גלישה באתר האינטרנט של הבנק.
את הוראת הרכישה רצוי למסור בכל יום עד השעה 15:00.
פרופיל החשיפה של הקרן
פרופיל החשיפה הנו צירוף של שני סימנים המייצגים את שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות (סולם דרגות המורכב מהמספרים 0-6 ) ולמטבע זר (בסולם הדרגות המורכב מהספרה 0 ואותיות A-F). ככל שהאות או הספרה בסולם גבוהים יותר כך החשיפה המירבית גדולה יותר.
מיסוי קרנות נאמנות להלן מובא הסבר כללי ובלתי ממצא בנושא מיסוי קרנות נאמנות5. החל משנת 2006 מיסוי קרנות הנאמנות מתחלקים לשני מצבים:
• קרן נאמנות חייבת- המס בקרן מנוכה בהתאם לסוג הנכסים המוחזק בה ולא משולם מס בעת מכירתה. כלומר, כשהמשקיע מוכר את הקרן לא ייגבה ממנו תשלום מס נוסף. המשקיע אינו יכול לקזז הפסדים בגין קרן חייבת.
• קרן נאמנות פטורה- המס נגבה מהלקוח בעת המכירה. כאשר המשקיע מחליט למכור את הקרן הוא יחוייב במס בשיעור של 20% מהרווח הריאלי. בקרן פטורה ניתן לקזז רווחי הון והפסדי הון.
כל קרנות הנאמנות ש- קיי.זי.איי. ניהול השקעות בע"מ מנהלת את השקעותיהן ומיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ הינו מנהל קרן, הן קרנות פטורות.
* (4B) - חשיפה למניות עד 120% (בערך מוחלט) , B – חשיפה למט"ח עד 30% (בערך מוחלט). ** (1B) – חשיפה ל מניות עד 10% (בערך מוחלט) ,B – חשיפה ל מט"ח עד 30% (בערך מוחלט). 2 (!)- שיעור החשיפה האפשרי של הקרן לאג"ח שאינו בדירוג השקעה (אג"ח קונצרני בדירוג נמוך BBB- או דירוג מקביל לו או שאינו מדורג) עשוי לעלות על 10% . 3 אין לראות באמור לעיל התחייבות מצד מנהל הקרן (מיטב ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ) להשגת תשואה כלשהי בעתיד. 4 בתאריך 03.01.2010 הושלם המיזוג בין גאון ניהול קרנות נאמנות בע"מ לבין מיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ, מתאריך זה מנהל הקרן הוא מיטב - ניהול קרנות נאמנות (1982) בע"מ . 5 פרטים נוספים ניתן לראות בפרק 13 לתשקיפי הקרנות. 6 במקרה בו ירד דירוג אג"ח המוחזק בקרן לדירוג הנמוך מדירוג השקעה, באופן שהשקעות הקרן חרגו ממדיניות ההשקעות שלה כאמור לעיל, יתאים מנהל הקרן את השקעות הקרן למדיניות ההשקעות עד תום יום חישוב המחירים העישירי לאחר היום שבו החלה החריגה. מידע זה אינו מהווה הצעה לרכישת יחידות בקרן. רכישת היחידות תעשה ע"פ תשקיף תקף ודיווחים מידיים שמתפרסמים מעת לעת מידע זה אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. אין בתשואות הקרן וביצועיה בעבר כדי להבטיח תשואה וביצועים דומים בעתיד
|
קרנות נאמנות
